Aktienmarktspiel
Das Aktienmarktspiel ist eine wirtschaftliche Entscheidungsfindungsaufgabe, bei der die Teilnehmer als Anleger fungieren, indem sie Anteile an mehreren Fonds kaufen und verkaufen, während die Preise von Runde zu Runde schwanken, mit dem Ziel, den Gesamtwert des Portfolios zu maximieren. Labvanced bietet sowohl eine Einzelspieler-Version als auch eine Echtzeit-2-Spieler-Version an, in der ein Teilnehmer Insider-Preishinweise erhält und entscheidet, ob er diese genau, mit falschen Informationen oder gar nicht weitergeben möchte.
Inhaltsverzeichnis
Aufgabenformat | Aktienmarktspiel Online & Im Labor
In jeder Runde sehen die Teilnehmer den aktuellen Preis von vier Fonds sowie, wie viele Anteile sie derzeit besitzen, und können jede Menge mit einer Zahlen Eingabe und Buy/Sell-Schaltflächen pro Fonds kaufen oder verkaufen. Der Portfolio-Wert wird live aus den aktuellen Beständen und Preisen berechnet und zusammen mit dem verbleibenden Bargeld angezeigt, sodass die Teilnehmer ihren Stand während des Spiels verfolgen können. Die Preise aktualisieren sich zu Beginn jeder Runde über einen Zufallsprozess, sodass keine zwei Durchgänge denselben Preisverlauf haben. Die Aufgabe bietet visuelles Feedback für ungültige Aktionen (nicht ausreichendes Kapital, Versuch, mehr Anteile zu verkaufen als sie besitzen, oder Einreichung eines Handels ohne eingegebene Menge), damit die Teilnehmer immer verstehen, warum eine Aktion nicht durchgeführt wurde.
Einzelspieler-Version
Die Teilnehmer starten mit 10.000 $ Bargeld und spielen 10 Runden. Zu Beginn jeder Runde verändert sich der Preis jedes Fonds um einen zufälligen Betrag, der aus einer Gaußschen Verteilung gezogen wird, was zu realistischen, unvorhersehbaren Preisbewegungen führt, anstatt einem festen Auf- oder Abwärtsmuster zu folgen. Am Ende des Spiels sehen die Teilnehmer ihren endgültigen Portfoliowert, verbleibendes Bargeld und den Gesamtgewinn oder -verlust im Verhältnis zu ihrem Startpunkt von 10.000 $.
Mehrspieler-Version (2 Spieler)
Die Mehrspieler-Version koppelt zwei Teilnehmer in einer Echtzeit-Sitzung über 5 Runden, jede mit einem 30-sekündigen Countdown, um vor dem Fortschreiten der Runde zu handeln. Ein Teilnehmer erhält die inside investor-Rolle und erhält in jeder Runde einen Hinweis, der einen bestimmten Fonds und die Wahrscheinlichkeit und Richtung (Zunahme oder Abnahme) angibt, in die er sich wahrscheinlich bewegen wird. Dieser Hinweis wird aus der gleichen zugrunde liegenden Preisaktualisierungslogik generiert, die die tatsächliche Preisänderung in dieser Runde antreibt, sodass die Informationen wirklich vorausschauend und nicht dekorativ sind. Der Insider-Investor entscheidet dann, ob er den Hinweis Share genau, Deceive indem er die entgegengesetzte Richtung angibt, oder ihn vollständig einbehält, indem er Don't Share wählt. Beide Spieler sehen während des Spiels den Live-Portfolio-Wert und das Bargeld des jeweils anderen, und der Gewinner ist der Spieler, der am Ende den höheren kombinierten Portfolio- und Bargeldgesamtwert hat.
Erhobene Daten mit dem Aktienmarktspiel
Das Aktienmarktspiel erfasst eine Reihe von Verhaltensmessungen, die zeigen, wie Teilnehmer Investitionsentscheidungen unter Preisunsicherheit treffen und, in der Mehrspieler-Version, wie sie strategische Informationsweitergabe handhaben. Die erfassten Variablen helfen Forschern, Handelsverhalten, Portfolioergebnisse und in der 2-Spieler-Version Muster von Ehrlichkeit und Täuschung in den zwischen den Teilnehmern geteilten Informationen zu quantifizieren. Alle Variablen können im Variables-Tab der Aufgabe angezeigt und angepasst werden.
Unten stehen wichtige Variablen, die in der Labvanced-Version des Aktienmarktspiels erfasst werden:
| Variablenname | Beschreibung |
|---|---|
price_1–price_4 | Aktueller Preis jedes der vier Fonds in dieser Runde |
owned_1–owned_4 | Anzahl der Anteile jedes Fonds, die der Teilnehmer derzeit hält |
trade_quantity_1–trade_quantity_4 | Menge, die für eine Kauf- oder Verkaufsaktion bei jedem Fonds eingegeben wurde |
funds_remaining | Verbleibendes uninvestiertes Bargeld des Teilnehmers |
portfolio_value | Gesamtaktueller Wert aller gehaltenen Anteile, live aus den aktuellen Preisen berechnet |
round | Aktuelle Rundennummer |
stockForHint | Nur Multiplayer. Welchem Fonds sich der Hinweis des Insider-Investors in dieser Runde bezieht |
increaseOrDecrease | Nur Multiplayer. Die Preisrichtung, die dem anderen Spieler mitgeteilt wurde (genau oder täuschend) |
playerSharesHint | Nur Multiplayer. Ob der Insider-Investor in dieser Runde gewählt hat zu teilen, zurückzuhalten oder zu täuschen |
p1Won | Nur Multiplayer. Ob der kombinierte Portfolio- und Bargeldgesamtwert des Teilnehmers am Ende höher war als der des Partners |
Diese Studie misst die wirtschaftliche Entscheidungsfindung unter Preisunsicherheit mithilfe des Aktienmarktspiels. Die Teilnehmer kaufen und verkaufen Anteile an mehreren Fonds, während die Preise in jeder Runde schwanken, und zielen darauf ab, den Portfolio-Wert zu maximieren. Eine Echtzeit-2-Spieler-Version fügt die strategische Informationsweitergabe zwischen einem Insider-Investor und einem zweiten Teilnehmer hinzu.
Technologien, die das Aktienmarktspiel unterstützen
Multi-User-Forschung: Die 2-Spieler-Version läuft als Echtzeit-Sitzung mit einzigartigen Rollen (Insider-Investor und zweiter Spieler), live variablen Austausch zwischen Teilnehmern (Hinweise, Portfoliowerte) und es ist kein Netzwerk- oder Servercode erforderlich, um es einzurichten.
Timing-Präzision: Rundenbasierte Countdown und Preisaktualisierungen werden durch das Timing-System von Labvanced gesteuert, sodass beide Spieler in der Mehrspieler-Version Runden synchron erleben.
Desktop-App: Für Einsätze im Labor oder gepaarte Sitzungen kann die Aufgabe mit der Labvanced Desktop-App betrieben werden, die mit EEG und anderer LSL-verbundener Laborausrüstung kompatibel ist.
Mehrbenutzerforschung
Führen Sie synchronisierte, Echtzeit-Studien mit mehreren Teilnehmern durch, ohne Netzwerkkodierung oder Server-Code schreiben zu müssen.
Timing-Präzision
Erfassen Sie Reaktionszeiten, Aufgabenausführungen und mehr mit einer Genauigkeit von Millisekunden für zeitkritische Aufgaben.
Desktop-App
Führen Sie Studien im Labor mit der Desktop-App durch, die mit EEG und anderer LSL-verbundener Laborausrüstung kompatibel ist.
Anpassung der Vorlage für das Börsenspiel
Es gibt viele Möglichkeiten, diese Vorlage anzupassen. Nachfolgend finden Sie einige Themen, die Forscher häufig ansprechen, wenn es um die Modifizierung dieser Aufgabe geht.
Startkapital, Anzahl der Fonds und Runden
Das Startkapital von 10.000 $, die vier Fonds und die Anzahl der Runden (10 Runden für Einzelspieler, 5 Runden für Mehrspieler) sind alle editierbar. Die Rundenanzahl wird in den Trial-Loop-Einstellungen der Aufgabe festgelegt, und zusätzliche Fonds können hinzugefügt werden, indem die Preis- und Eigentumsvariablen gemäß dem bestehenden price_1–price_4 / owned_1–owned_4-Muster erweitert werden.
Preisvolatilität
Die Preisbewegung von Runde zu Runde erfolgt über eine Gaussian-Verteilung (derzeit Mittelwert 0, Standardabweichung 5) mittels einer Draw Random Number-Aktion. Forscher können diese Verteilung erweitern oder verengen, um den Markt volatiler oder stabiler zu machen, oder die Random-Walk-Logik vollständig durch ein anderes Preismodell ersetzen.
Insider-Hinweismechanik (Mehrspieler)
Die Wahrscheinlichkeitsgrenze, die bestimmt, wie oft der Hinweis des Insider-Investors genau ist, sowie die Share/Deceive/Don't Share-Optionen selbst werden durch bedingte Logik und Schaltflächenereignisse gesteuert. Forscher, die strategische Kommunikation oder Vertrauen untersuchen, können die Genauigkeitsrate des Hinweises anpassen, weitere Antwortoptionen hinzufügen oder zusätzliche Variablen rund um die Entscheidung, Informationen zu teilen, verfolgen.
Rundenzeit (Mehrspieler)
Der 30-Sekunden-Countdown pro Runde in der Mehrspieler-Version wird als wiederholende Countdown-Aktion implementiert und kann verlängert, verkürzt oder entfernt werden, wenn unzeitgesteuerte Runden besser für ein bestimmtes Studiendesign geeignet sind.
Wenn Sie noch etwas anderes wissen möchten, zögern Sie bitte nicht, uns zu schreiben und zu fragen:
Empfohlene Nutzung und Anwendungen des Börsenspiels
Das Börsenspiel eignet sich gut für die Forschung zu wirtschaftlichen Entscheidungen, Risikobereitschaft und, in seiner Mehrspielerform, strategischer Kommunikation unter Informationsasymmetrie.
Verhaltensökonomie und Risikoforschung: Die Einzelspieler-Version bietet eine kontrollierte Umgebung, um Portfolios zu studieren, Verlustaversion und Risikobereitschaft unter schwankenden Asset-Preisen zu untersuchen.
Spieltheorie und Forschung zur strategischen Kommunikation: Die Insider-Hinweismechanik der Mehrspieler-Version lässt sich direkt auf klassische Modelle der Informationsasymmetrie und der billigen Kommunikation in der experimentellen Wirtschaftswissenschaft anwenden, bei denen Forscher untersuchen, wann und warum Menschen präzise Informationen teilen, täuschen oder schweigen, wenn es zu ihrem Vorteil ist.
Forschung zu mehrteilnehmerischen und sozialen Entscheidungsfindungen: Die in Echtzeit synchronisierte 2-Spieler-Sitzung unterstützt Studien über Vertrauen, Kooperation und Wettbewerb zwischen Teilnehmern, die die Ergebnisse des jeweils anderen beobachten können, während das Spiel abläuft.
Studien zur finanziellen Bildung und Investitionsverhalten: Beide Versionen bieten eine zugängliche, spielerische Umgebung für die Untersuchung, wie unerfahrene im Vergleich zu erfahrenen Teilnehmern Investitionsentscheidungen treffen.
Verwandte Aufgaben
Das Börsenspiel paart sich natürlich mit anderen Aufgaben zur wirtschaftlichen Entscheidungsfindung in der Labvanced-Aufgabenbibliothek.
Ultimatumspiel
In diesem interaktiven 2-Spieler-Spiel schlägt ein Spieler eine Geldaufteilung vor, und der andere entscheidet, ob er annimmt oder ablehnt.
Balloon Analog Risk Task (BART)
Teilnehmer pumpen einen virtuellen Ballon, um Gewinne mit jedem Pumpen zu akkumulieren, wobei sie potenzielle Belohnungen gegen das Risiko abwägen, dass der Ballon platzt und alle Gewinne für diesen Versuch verloren gehen.
Delay Discounting Task (DDT)
Teilnehmer wählen zwischen einer kleineren Belohnung, die jetzt verfügbar ist, und einer größeren Belohnung, die später verfügbar ist, über eine Reihe von Verzögerungsintervallen und Abzinsungsraten hinweg, und messen Impulsivität und Zeitpräferenz.